الأرباح المحتجزة: تعريفها، أهميتها، وطرق حسابها

تهدف كافة الشركات إلى الحصول على الأرباح وتحقيق الأهداف والتوسع والتطوير من أنشطة الشركة، ولهذا ينبغي احتجاز بعض الأرباح بهدف زيادة الاستثمار، والأهم أن ارتفاع قيمة الارباح المحتجزة تشير إلى الاستقرار المالي للشركة وتحقيق الأرباح بشكل دوري، وإليك مفهوم الأرباح المحتجزة، وطرق حسابها، بالإضافة إلى تأثيرها على الاستراتيجية المالية للشركة.

تعريف الارباح المحتجزة

الارباح المحتجزة هي الأرباح التي يتم الاحتفاظ بها بهدف الاستثمار في الشركة، أو سداد الديون، أو التوسع في أنشطة الشركة، ولم يتم توزيعها على المساهمين في الشركة سواء على هيئة نقود، أو أسهم، وفي الغالب تكون إدارة الشركة هي الجهة المختصة بتحديد قيمة الأرباح المحتجزة بناءً على الوضع المالي للشركة.

اهمية الارباح المحتجزة

تمتلك الارباح المحتجزة أهمية كبيرة منها القياس الدقيق لقوة الشركة، وتحديد مدى قدرتها على الاستثمار، وتقديم الخدمات المتنوعة، والتطوير والتوسع في أنشطة الشركة على المدى الطويل، هذا بالإضافة إلى المساعدة في تعزيز توازن المركز المالي للشركة.

طريقة حساب الارباح المحتجزة

يتم حساب الأرباح المحتجزة للشركة من خلال جمع قيمة الأرباح المرحلة وهي عبارة عن الأرباح المحتجزة في بداية المدة المحاسبية مع صافي دخل الشركة سواء الربح أو الخسارة، وبعد ذلك يتم طرح قيمة التوزيعات النقدية وتوزيعات الأسهم أيضًا.

مثال: في حالة تحقيق الشركة لأرباح قيمتها خمسة ملايين جنيه خلال فترة محاسبية واحدة، وكانت قيمة الأرباح المحتجزة لديها ثلاثة ملايين جنيه، وتم توزيع مليون جنية في صورة توزيعات نقدية، و2 مليون جنية في صورة توزيعات أسهم، فيصبح إجمالي الأرباح المحتجزة للشركة : 5,000,000+3,000,000-(1,000,000+2,000,000)=5,000,000.

استخدامات الارباح المحتجزة

تتعدد استخدامات الأرباح المحتجزة؛ حيث تستخدم في الآتي:

• تساعد في زيادة استثمار الشركة وإنتاج المنتجات الجديدة، علاوة على تقديم الخدمات الإضافية لزيادة أرباح الشركة.
• كما تساعد في إتمام الشركة للصفقات العديدة سواء صفقات الاندماج، أو الاستحواذ التي تطمح الشركة لإتمامها.
• أيضًا ينتج عنها توسع الشركة وزيادة الخدمات التي تقدمها، أو طرح الكميات الإضافية.
• هذا بالإضافة إلى إمكانية استخدامها في سداد الديون المستحقة على الشركة، أو شراء السندات، أو زيادة الاستثمار في الأقسام المتعددة في الشركة منها التسويق والتطوير.

تاثير سياسة الارباح المحتجزة على الاستراتيجية المالية للشركة

تؤثر الارباح المحتجزة بشكل إيجابي على الاستراتيجية المالية للشركة وتتمثل أهميتها كما يلي:

• يساعد في تعزيز قيمة صافي الأرباح للشركة نتيجة استخدامها في تمويل الشركات بدلًا من الحصول على القروض البنكية، أو القروض من مختلف المصارف الأخرى.
• أيضًا ينتج عنها الحصول على مصدر التمويل الداخلي والتوسيع من الأنشطة الداخلية للشركة دون دفع التكاليف الإضافية، بالإضافة إلى تمويل المشاريع الجديدة.
• كما تساعد في تعزيز النمو وتلبية مختلف الاحتياجات والالتزامات المالية لكافة المستثمرين والدائنين، وإمكانية استخدامها في تسديد الديون المستحقة على الشركة، وبالتالي تتمتع الشركة بالاستقلالية المالية.

طرق تحقيق التوازن بين الارباح المحتجزة و الارباح الموزعة

يمكن تحقيق التوازن بين الارباح المحتجزة والأرباح الموزعة عن طريق دراسة وتحديد قيمة الأرباح المحتجزة في هيئة نقود ويتم خصمها من قيمة أصول الشركة النقدية ويؤدي ذلك إلى التقليل من قيمة الأرباح، بينما في حالة توزيعات الأسهم فيتم تحويل هذه الأرباح إلى أسهم، وينتج عن ذلك التقليل من قيمة الأرباح المحتجزة الإجمالية، والجدير بالذكر أن قيمة التوزيعات يتم تحديدها من الجهة المسؤولة في الشركة، وتتأثر بفعل الأهداف والاحتياجات المالية للشركة.

تاثير الارباح المحتجز على التخطيط الضريبى

تعمل الشركة على تحديد قيمة الأرباح المحتجزة وفقًا للتخطيط الضريبي، والفهم الجيد لالتزامات الشركة الضريبية؛ وذلك لأن الأرباح المحتجزة يتم خضوعها للضرائب بصورة مختلفة عن الأرباح التي تنتج عن الأسهم، ولهذا في حالة توفر الأرباح المحتجزة في الشركة فينبغي عليها تحديد قيمة الضرائب عنها.