النسب المالية: مفهومها، أنواعها وأهميتها في التحليل المالي

إن النسب المالية هي عنصر مفصلي يتم من خلاله تحديد التوجهات الخاصة بالشركة، فإن كنت تتساءل عن ما هي المؤشرات التي يتضح بها مستقبل الشركة؟ متى يتم تطوير المجال الخاص بالشركة؟ متى يتم غلق النشاط؟ بالإضافة إلى الأسباب والوسائل التي من خلالها اتخاذ القرارات المصيرية وللإجابة على كافة تلك الأسئلة يمكنك متابعتنا في السطور التالية من المقال.

مفهوم النسب المالية

 النسب المالية هي Financial Ratios هي أحد الأدوات المتعارف عليها والتي يتم استخدامها بصورة أساسية في المراحل الخاصة بالتحليل المالي، على أن تتم تلك العملية من خلال مقارنة عنصريين من القوائم المحاسبية أو البيانات المالية، بالتالي يتم الوصول إلى نتيجة من تلك المقارنة تقوم بدورها بالمساعدة في اتخاذ القرارات.

من خلال اتضاح الصورة الخاصة بالوضع المالي يتم تحديد كل من نقاط القوة والضعف الخاصة بالشركة، بناء عليه تظهر الدلالات التي تشير إلى أن الشركة يمكن أن تستمر وتتطور أو أنه من الأفضل لها أن تتوقف عن العمل.

انواع النسب المالية

تعددت أنواع النسب المالية التي يتم الاعتماد عليها كأداة أساسية في الشركات والتي تشمل الأنواع التالية:

1- نسب السيولة

• تتضمن نسب التداول بالإضافة إلى نسب سيولة الشركة النقدية.
•  أيضًا تتضمن نسب السيولة التي يمكن الحصول عليها بشكل سريع.
• الحصول على نسبة الصافي من رأس المال العامل.
• حساب نسبة التدفقات المالية التشغيلية.
• تتضمن كذلك نسبة التغطية النقدية.

2- نسب الربحية

• إجمالي نسبة الربح.
• النسبة الصافية من الربح.

3- نسبة العوائد المستخلصة من الأًصول.

• نسبة الربح التي يتم الحصول عليها من رأس المال.
• نسبة الأرباح الناتجة من حقوق الأسهم.
• النسبة الربحية المستخلصة من السهم.

4- نسب المديونية

• حساب معدل دوران كل الأصول.
• قياس معدل دوران رأس المال العامل.
• حساب متوسطة فترة الائتمان.
• قياس معدل دوران مديونية الشركة.
• حساب متوسط مدة التحصيل.
• التعرف على معدل دوران المخزون.

5- نسب النشاط

• نسب الديون بالمقابل مع نسب الأصول.
• نسب الدين مقابل نسب حقوق الملكية.
•  نسبة الديون مقابل نسبة حقوق المساهمين.
• النسب الخاصة بالسوق.
• نسبة العائد على الأسهم.

مميزات التحليل المالى بالنسب

يمكنك الحصول على العديد من المميزات التي يتسم بها التحليل المالي والتي من بينها الآتي:

• تقييم الوضع المالي الخاص بالشركة والتعرف على الموارد المتوفرة لديها وما إن كانت الأرباح التي تحصل عليها ملائمة لرأس المال أم لا.
• دراسة الخطط التمويلية والتعرف من خلالها على احتياجات الشركة والأموال التي تحتاج إليها الشركة في الفترة المقبلة.
• كما يتم تسهيل التعرف على طرق التمويل المناسبة بشكل أكبر بالمقارنة مع بعضها البعض.
• التأكد من مدى فاعلية الاستثمار في هذا المجال دون غيره من المجالات المتاحة في السوق.
• التعرف على الدرجة المتاحة التي يمكن العمل من خلالها والمخاطرة في الاستثمار واتخاذ القرارات السليمة لها.
• إعطاء مؤشر واضح تجاه الإدارة ومدى نجاحها في إدارة الشركة ماليًا بالشكل الصحيح.

عيوب التحليل المالى بالنسب

كما للتحليل المالي بالنسب مميزات إلى أن هناك بعض العيوب الخاصة به والتي تشمل:

• هناك بعض العوامل التي تتدخل في تحديد النسب بشكل أكثر دقة والمتغيرات التي تحدث في كل فترة.
• فإن تغيير مناهج العمل واتباع استراتيجيات جديدة يؤثر بشكل كبير في الحصول على النسبة الدقيقة.
• إن بعض الشركات لديها بعض الامتيازات الخاصة بها والتي تجعل المقارنة بينها وبين شركتك غير عادلة.

طريقة حساب النسب المالية

هناك أكثر من طريقة من خلالها يتم حساب النسب المالية والتي من بينها الآتي:

أحد أبرز تلك الطرق هي حساب نسبة الأصول السريعة والتي تكون من خلال حساب نسبة تلك الأصول على الالتزامات.

 تتضمن تلك الأصول كل من النقود والودائع قصيرة الأجل، الاستثمارات القابلة للتحويل إلى نقود في وقت سريع.

على أن تكون النسبة جيدة أو إيجابية في حالة ما إن كانت أعلى من 1 فإنها تكون قادرة على تلبية الالتزامات التي عليها.

كما يمكنك الاعتماد على حساب النسب الربحية وقياس مقدار الديون والتمويل الخاص بالشركة.

طرق الحكم على النسب المالية

تعددت الطرق التي من خلالها يتم الحكم على النسب المالية والتي تتضمن الآتي:

1- التحليل الافقى

يتم الاعتماد في هذا النوع على تحديد النسب المالية لأكثر من فترة بالتالي يقيس التغيرات التي حدثت في تلك الفترة. بالتالي يحصل على استنتاجات واضحة يتم الترتيب من خلالها إلى الوضع المستقبلي للشركة.

يجعل هذا النظام في التحليل هناك فرصة للتعرف ما إن كانت السياسات والإجراءات المتبعة في الشركة ملائمة أم لا. كما يوضح ما إن كان هناك ضرورة لتغيير تلك السياسات التي يتم اتباعها أم لا.

2- التحليل الراسى

يتم اختيار عنصرين أو أكثر ضمن القائمة المالية ويتم عمل مقارنة بينهما خلال فترة محددة مثل مقارنة الأصول والمخزون.

3- المقارنة مع الشركات الاخرى

يتم المقارنة بين الشركة الخاصة بك والشركات الأخرى من حيث التشابه والأفضلية والتعرف على مكان الشركة بين المنافسين.

هنا تتم المقارنة ما بين الشركات المحلية أو الشركات الدولية على حد سواء.

4- المقارنة بمتوسط الصناعة

تكون تلك الطريقة مناسبة لبعض الشركات التي تقوم بعمل أحد الصناعات المختلفة وتقييم متوسط الصناعة الخاصة بها. حيث يتم مقارنة متوسط إنتاج الشركة مع المتوسطات الخاصة بتلك الصناعة بشكل خاص والتأكد من مستوى الأداء الخاص بها.