التحليل المالي: أهميته في تقييم الوضع المالي واتخاذ القرارات

يعتبر التحليل المالي من أكثر الخطوات التي تساعد على تقييم الوضع المالي للشركة، حيث أنه يساعد على التعرف على نسب السيولة وكذلك التعرف على مدى نجاح الاستثمار بالشركة، كما أنه يساعد الإدارة على اتخاذ القرارات التي تساعد على نجاح الاستثمار بالشركة.

تعريف التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية تتبع لتقييم مختلف المشروعات والأعمال التي تمارسها الشركة للتعرف على أداء الشركة، بهدف الوصول إلى المعلومات تستخدم في تكوين رؤية لوضع الشركة المالي، وبالتالي تساعد على اتخاذ القرار الاستثماري الصائب للشركة.

لذلك تجد أن التحليل المالي من أكثر العمليات التي تمثل أهمية بالغة في اتخاذ القرار الصائب للاستثمار بالشركة والذي يتيح لها تحقيق أكبر قدر من الأرباح، كما أنه يستخدم في تقييم أداء الشركات، كما يستخدم من قبل الدولة في تقييم أعمالها ومختلف الأجهزة الحكومية.

اهمية التحليل المالي

يقوم التحليل المالي بدور كبير في تمكين الشركات من تحقيق النجاح سواء من الناحية الإدارية أو المالية لها، وتتمثل أهميته فيما يلي:

•  يعمل على تحديد نسبة السيولة التي تمتلكها الشركة والتعرف على مدى كفاءتها من الناحية المالية.
• تمكين الشركة من وضع الخطة المالية للتمويل المناسبة للوضع المالي لها مع تحديد قيمة التمويل.
• التعرف على كافة المعلومات التي تتعلق بمدى نجاح استثمارات الشركة عن طريق الاطلاع على نسب الربح بالشركة.
• وضع الخطة المستقبلية لأوضاع الشركة للتعرف على نقاط الضعف التي تواجه الشركة والعمل على مواجهتها.
• العمل على الاطلاع نسب المديونية بالشركة لتحديد نسب المخاطر التي تتعرض لها.
• تحديد ما إذا كانت الإدارة المالية والتسويقية بالشركة ناجحة أم لا عن طريق الاطلاع على نسبة النشاط بالشركة.

الهدف من التحليل المالي

هناك العديد من الأهداف التي يسعى التحليل المالي إلى تحقيقها والتي نعمل على التعرف عليها من خلال النقاط التالية:

• توفير مختلف المعلومات والبيانات التي تحتاج إليها الإدارة لوضع الخطة المستقبلية الصائبة.
• تعمل على توضيح المؤشرات التي تؤكد على نجاح الأعمال التي تقوم بها الشركة.
• التعرف على المخاطر المالية التي تواجهها الشركة والأنشطة الغير صحيحة التي يجب التخلي عنها.
• توضيح مدى كفاءة الشركة من الناحية المالية من خلال توفير بيانات دقيقة.
• أيضًا توضيح نقاط الضعف التي تعترض الشركة والتي يجب تقويتها والتركيز على نقاط القوة بالشركة.
• مساعدة الشركة في التعرف على مجالات الاستثمار التي تتناسب مع الشركة والمتاح تنفيذها.
• تقديم الدعم لإدارة الشركة لكي تتمكن من تنفيذ خطط العمل القصيرة والطويلة التي تسعى إلى تحقيقها.
• تقييم أعمال الإدارة المالية بالشركة وكذلك الإدارة العليا بها والعمل على المحافظة على استقرار الوضع المالي بها.
• كما يعمل على تقييم الوضع المالي لتحديد ما إذا كانت الشركة تحتاج إلى التمويل الخارجي عن طريق القروض ومدى قدرتها على تسديدها.

انواع التحليل المالي

يوجد عدة طرق مختلفة للتحليل المالي والتي تختلف من حيث الحركة والتوقيت الزمني للتحليل وغيرها من المقاييس، وتتمثل أنواع التحليل المالي فيما يلي:

انواع التحليل المالي من حيث عامل الحركة

تختلف أنواع التحليل المالي حسب اختلاف الحركة وإليكم أنواع التحليل المالي من حيث الحركة وهي:

1- التحليل المالي الرأسي

يعمل التحليل المالي الرأسي على تحليل النسب المدرجة داخل الدفاتر المالية للشركة في فترة زمنية بعينها، وذلك عن طريق تحليل نسبة الأصول المتداولة القصيرة خلال عام 2021م، كما أنها لا تعتمد على المقارنة بين البيانات التي نتجت عن التحليل المالي لأي فترة زمنية أخرى.

2- التحليل المالي الأفقي

يعتمد التحليل المالي الأفقي على تحديد عنصر بذاته من العناصر الموجودة داخل قوائم المالية أو عدة عناصر والعمل على تحليلها خلال فترة محددة مثل تحليل نسبة السيولة، كما يعتمد على مقارنة هذه النسبة التي تم تحليها خلال عام محدد مع نفس النسبة خلال عام آخر.

انواع التحليل المالي من حيث عامل الزمن

تختلف أنواع التحليل المالي من حيث التوقيت الزمني والتي تتمثل في الأنواع التالية:

1- التحليل المالي قصير الاجل

يعتمد هذا التحليل المالي على تحليل ومعالجة البيانات والقرارات خلال فترة قصيرة، حيث يعتمد على تحليل نسبة السيولة خلال فترة قصيرة، كما يعمل على تحديد قدرة الشركة على تسديد الالتزامات قصيرة الأجل.

2- التحليل المالي طويل الاجل

يعمل على تحليل البيانات التي تتعلق بأعمال الشركة والقرارات التي تتخذها على المدى الطويل، كما تساعد على تحديد قيمة الأرباح وقدرتها على تسديد قيمة الفوائد الخاصة بالقروض الخارجية طويلة الأجل.

انواع التحليل المالي من حيث الجهة المنفذة

يوجد أنواع متعددة من طرق التحليل المالي والتي تختلف من حيث الجهة المنفذة للتحليل وهي:

1- التحليل المالي الداخلي

يساعد هذا النوع من تحليل البيانات على التعرف على كافة البيانات المالية، والذي يقوم به العديد من الأفراد التابعين للشركة، حيث يعمل على مساعدة الشركة على اتخاذ القرار المناسب وتقييم أعمال الشركة لتحسين فرص الاستثمار.

2- التحليل المالي الخارجي

لا يستطيع هذا النوع من التحليل التعرف على البيانات المالية الدقيقة للشركة، حيث يقوم بتحليل البيانات في هذا النوع أفراد من خارج الشركة وذلك للتعرف على فرص الاستثمار المناسبة للشركة.

التحليل المالي من حيث النسب المالية

يعتمد هذا النوع من التحليل على تحليل العديد من النسب التي تتعلق بالنشاط التجاري بالشركة، حيث يقوم بتحليل نسب السيولة، نسب النشاط، نسبة الربحية، كما يعمل على تحليل نسبة المديونية ونسبة السوق.

خطوات التحليل المالي

يتخذ التحليل المالي العديد من الخطوات التي تساعد على تحليل البيانات المالية للشركة بدقة، وتتمثل خطوات التحليل المالي فيما يلي:

1- تحديد الهدف من التحليل

يساعد تحديد الهدف من التحليل المالي على الوصول لنتائج بحثية دقيقة ولا تتعارض مع الهدف من التحليل، كما أنه يساعد على عدم النظر إلى البيانات الموجودة في القوائم المالية التي لا تساعد على الوصول للنتائج المطلوبة والتي تساعد على اتخاذ القرار المناسب للشركة.

2- تحديد المدى الزمنى الخاص بالتحليل

يعتمد التحليل من هذا النوع على الاعتماد على البيانات المالية خلال فترة زمنية محددة، والتي تساعد على الحصول على نتائج تتميز بالدقة، وبالتحديد في حالة استخدام البيانات المالية خلال أكثر من فترة مالية تحتوي على الوضع المالي للشركة.

3- جمع المعلومات والبيانات اللازمة للتحليل

يجب عند التحليل المالي التعرف على كافة البيانات والمعلومات الخاصة بوضع الشركة المالي، حيث يتم الاطلاع على القوائم المالية والمخزون وكذلك المصروفات، مما يساعد المحلل المالي على الوصول إلى نتائج مالية دقيقة.

4- تحديد الاسلوب المتبع و الادوات اللازمة للتحليل

يجب العمل على تحديد الأسلوب الذي يستخدم في التحليل المالي، وذلك بعد التأكد من جمع كافة البيانات وتحديد الهدف من التحليل وكذلك تحديد المدى الزمني.

5- اجراء التحليل

تعتمد هذه الخطوة على معالجة كافة البيانات المالية التي تم جمعها باستخدام الأسلوب المناسب، ولكن لابد من أن يمتلك المحلل المهارة الكافية والخبرة، وذلك لكي يتمكن المحلل من تحويل البيانات إلى معلومات تساعد على اتخاذ القرار المالي الصائب للاستثمار بالشركة.

6- التوصل لنتائج من التحليل وتقديم توصيات

في هذه الخطوة يستطيع المحلل المالي أن يصل إلى النتائج الدقيقة التي تعمل على تقييم الوضع المالي، كما يساعد على الوصول للنتائج التي تجيب على كافة التساؤلات التي تم من خلالها إجراء التحليل المالي.

ادوات التحليل المالي

توجد العديد من الأدوات التي تستخدم في التحليل المالي والتي تساعد على جمع البيانات اللازمة عن الوضع المالي للمؤسسات، وبالتالي سوف نوضح الأدوات التي تستخدم في التحليل المالي ألا وهي:

Microsoft excel

يعتبر من أكثر البرامج المشهورة التي تستخدم من قبل الشركات في التحليل المالي، حيث يتميز بسهولة استخدامه ومرونته الشديدة، كما يساعد على تنسيق البيانات داخل جداول بطريقة مرتبة ويعمل على معالجتها، وبالتالي يستطيع المحلل المالي أن يقوم بعرض البيانات المالية في شكل رسم بياني.

pitchbook data

تعد من أكثر الأدوات المتخصصة في تحليل البيانات والعمل على جمعها، حيث تحتوي على مجموعة من الأدوات التي تساعد المحلل المالي من الوصول إلى البيانات والمعلومات، كما تساعد على وضح التصورات عن الأداء المالي لجميع الفرص الاستثمارية المتاحة للشركة.

Causal

تعتبر من الأدوات النموذجية في تحليل البيانات والتي تعمل على تحليلها في شكل جداول، كما يتيح عرض البيانات بالعديد من الطرق المختلفة التي تساعد على فهم النتائج بكل سهولة مع إمكانية التفاعل معها، مما يساعد المحلل المالي بالشركة تأدية مهامه بالطريقة التي تناسبه.

Tableau

تعد من بين الأدوات التي تستخدم في تحليل البيانات والتي تساعد على تكوين رؤية لبيانات الشركة الضخمة بعد العمل على تحليلها بدقة، حيث يتوفر بها ميزة العرض التفاعلي وكذلك تعمل على عرض نتائج التحليل المالي في جداول أو على هيئة رسم بياني، والتي تساعد على التعرف على النتائج بسهولة.